Qu'est ce que le Lending ?

Le lending crypto, ou prêt de cryptomonnaies, est une pratique financière issue de la DeFi (finance décentralisée) qui permet de générer des revenus passifs à partir de ses actifs numériques. Le principe est simple : vous prêtez vos cryptos à une plateforme ou à un protocole, et en échange, vous touchez des intérêts — un peu comme un livret d’épargne… mais version Web3.

Le fonctionnement du lending crypto

Deux modèles principaux coexistent :

1. Le lending centralisé (CeFi) : les plateformes comme Nexo, Binance Earn ou Coinbase gèrent vos fonds et vous versent un rendement fixe ou variable.
2. Le lending décentralisé (DeFi) : les protocoles comme Aave, Compound ou MakerDAO fonctionnent sans intermédiaire grâce aux smart contracts, automatisant prêts et remboursements. Dans les deux cas, vous déposez vos cryptos dans un pool de liquidité, où elles sont empruntées par d’autres utilisateurs contre des garanties (collatéraux). Vous percevez ensuite des intérêts, généralement exprimés en APY (Annual Percentage Yield).

Les avantages du lending

• Revenus passifs : vos cryptos “travaillent” pour vous.
• Accès à la liquidité : les emprunteurs peuvent obtenir des fonds sans vendre leurs actifs.
• Flexibilité : possibilité de retirer ou d’ajouter des fonds selon les conditions du protocole.
• Innovation financière : le lending fait partie des piliers de la DeFi, aux côtés du staking et du yield farming.

Les risques à connaître

• Risque de contrepartie : sur les plateformes centralisées, vos fonds peuvent être gelés ou perdus (ex. : faillites de Celsius ou BlockFi).
• Risque de volatilité : une chute brutale du marché peut entraîner la liquidation des collatéraux.
• Risque technique : bug ou faille dans un smart contract pouvant exposer les dépôts.
• Réglementation incertaine : certains services de lending sont soumis à des restrictions dans différents pays.

Fiscalité 2025 (résident français)

• Les intérêts perçus sont imposables dans la catégorie des Bénéfices Non Commerciaux (BNC) (article 92 CGI).
• Tant que vos recettes annuelles restent sous 77 700 €, vous pouvez opter pour le micro-BNC : déclaration simplifiée et abattement forfaitaire de 34 % (minimum 305 €).
• Au-delà ou sur option, passez au régime réel pour déduire les charges effectives (frais de réseau, commissions, logiciels). Conservez une comptabilité détaillée.
• Les intérêts capitalisés restent imposables l’année où ils sont acquis, même s’ils sont bloqués sur la plateforme. Exportez donc régulièrement les rapports APY.

Ces revenus supportent les prélèvements sociaux (17,2 %) et, en cas d’activité assimilable à professionnelle, peuvent déclencher des cotisations sociales URSSAF. Les plus-values réalisées lors d’une revente ultérieure des jetons prêtés restent régies par l’article 150 VH bis (PFU par défaut).

Comptabilisation en société (norme française)

• Les actifs prêtés demeurent inscrits à l’actif : immobilisations incorporelles (2087) pour une détention stratégique, ou stocks (371) pour une activité de négoce.
• Les intérêts à recevoir sont comptabilisés en produits financiers (768) ou en produits de gestion (758) selon la nature du flux, contre un compte de créance (462).
• À l’encaissement, créditez la trésorerie (512/508) et soldez la créance.
• Les rémunérations en jetons volatils sont valorisées à la juste valeur au jour de perception et alimentent également un produit (758/768).
• En clôture, comptabilisez les intérêts courus non échus et dotez, si nécessaire, une provision pour risque de contrepartie (491) lorsque la plateforme montre des signes de défaut.

Sur le plan fiscal, les produits sont intégrés au résultat imposable à l’IS. Les charges (frais de gas, commissions) sont déductibles si elles se rattachent directement au prêt.

Bonnes pratiques

1. Séparer vos wallets de lending pour faciliter la traçabilité comptable et fiscale.
2. Archiver les rapports des plateformes (CSV/API) afin de sécuriser les montants en cas d’incident.
3. Documenter la clause de transfert de propriété des contrats pour justifier le maintien à l’actif.
4. Prévoir une veille réglementaire (MiCA, DAC8) qui imposera de nouveaux reportings à partir de 2025.

En résumé, le lending crypto permet de faire travailler ses actifs à condition de maîtriser ses risques, sa fiscalité et sa comptabilité — des process que ComptaCrypto automatise pour fiabiliser votre conformité.