Qu'est ce qu'un Futures ?

Les contrats à terme, ou futures crypto, sont des produits dérivés qui permettent aux investisseurs de parier sur l’évolution du prix d’une cryptomonnaie — à la hausse comme à la baisse — sans détenir directement l’actif sous-jacent. Très utilisés par les traders professionnels, ces contrats offrent à la fois opportunités de gains rapides et risques élevés, surtout dans un marché aussi volatil que celui des cryptos.

Le fonctionnement d’un contrat futur

Un contrat futur est un accord entre deux parties : un acheteur et un vendeur, qui s’engagent à échanger un actif (ex. : Bitcoin, Ethereum) à un prix et une date fixés à l’avance. Par exemple :

• Vous pensez que le Bitcoin va monter ? Vous ouvrez une position longue (long).
• Vous pensez qu’il va baisser ? Vous ouvrez une position courte (short). À l’échéance du contrat, ou à la clôture de votre position, le gain ou la perte est calculé selon la différence entre le prix du marché et le prix convenu dans le contrat. Certaines plateformes comme Binance Futures, Bybit ou OKX proposent également des futures perpétuels, c’est-à-dire sans date d’expiration, où un mécanisme appelé funding rate maintient le prix du contrat proche du marché spot.

Les caractéristiques clés

• Effet de levier : possibilité d’amplifier les gains (jusqu’à ×100 sur certaines plateformes), mais aussi les pertes.
• Pas besoin de posséder la crypto : les contrats sont souvent réglés en USDT, USDC ou autre stablecoin.
• Marché 24/7 : les contrats à terme crypto ne ferment jamais.
• Outil de couverture (hedging) : utile pour se protéger contre la volatilité si vous détenez déjà des cryptos.

Les risques et précautions

• Volatilité extrême : une variation minime du cours peut entraîner une liquidation totale de la position.
• Complexité technique : nécessite de bien comprendre le fonctionnement du levier et des marges.
• Réglementation variable : tous les exchanges ne sont pas autorisés à proposer ces produits dans chaque pays.

Fiscalité 2025 (résident français)

• Les gains issus du trading de futures crypto sont imposables dans la catégorie des BNC (BOI-RPPM-PVBMC-30-20 §160) tant que l’activité reste occasionnelle.
• Sous le seuil micro-BNC (77 700 €), vous profitez d’un abattement automatique de 34 % avant impôt et prélèvements sociaux.
• Au régime réel, vous déduisez les frais de trading (commissions, funding, abonnements) et tenez une comptabilité.
• Les profits/pertes se calculent à chaque clôture de position, funding inclus. Les pertes ne sont imputables qu’au sein de la même catégorie BNC.

Si l’activité est structurée (levier régulier, capital dédié, organisation professionnelle), l’administration peut requalifier les gains en BIC. Les revenus sont soumis aux prélèvements sociaux (17,2 %) et peuvent entraîner des cotisations URSSAF en cas d’habitude.

Comptabilisation en société

• Les positions futures ne sont pas des actifs numériques mais des instruments financiers dérivés : comptabilisez-les comme tels (classe 5 et comptes de produits/charges financiers).
• Enregistrer le résultat journalier ou à l’échéance dans les comptes 666/766 (pertes/gains sur instruments financiers).
• Les margins et collatéraux sont suivis en comptes de disponibilités spécifiques (512 / 508).
• Les flux de funding s’enregistrent en produits (768) ou charges financières (668) selon le sens.
• Les pertes liées à des appels de marge sont immédiatement passées en charges.

Fiscalement, les résultats sont intégrés au résultat imposable IS. Documentez la nature des contrats (cash settled ou livrés en crypto) pour justifier le traitement.

Bonnes pratiques

1. Exporter les historiques de trades et de funding pour reconstituer un PnL fiable.
2. Surveiller les seuils réglementaires MiCA : certains produits dérivés exigent un KYC renforcé.
3. Mettre en place une politique de gestion du levier et des risques (stop loss, limites).
4. Vérifier la localisation des plateformes : un VPN n’annule pas vos obligations fiscales françaises.

En résumé

Les futures crypto sont des outils puissants de trading et de gestion du risque, mais ils ne s’adressent pas à tout le monde. Ils exigent discipline, expérience et compréhension des mécanismes de levier. Que vous soyez investisseur ou entreprise exposée à la volatilité du marché, ComptaCrypto vous aide à suivre, valoriser et déclarer vos opérations sur contrats à terme — pour une comptabilité crypto claire, conforme et automatisée.